Szkolenie Otwarte w Warszawie
https://www.awuleopard.pl/szkolenia/zarzadzanie-plynnoscia-finansowa/
Szczegóły:
PROGRAM SZKOLENIA
(w godz.: 1-sze dzień 10.00-15.15, 2-gi dzień 9.00-14.30)
1. Cel i potrzeba zarządzania płynnością finansową
– Cel zarządzania finansami przedsiębiorstwa.
– Relacje między finansowymi celami zarządzania przedsiębiorstwem i zarządzania płynnością finansową.
– Relacje między rentownością a poziomem płynności finansowej.
– Wpływ zarządzania płynnością finansową na wzrost wartości przedsiębiorstwa.
Ćwiczenie: Rozpoznawanie elementów związanych z zarządzaniem płynnością i próba określenia ich wpływu na wielkość gotówkowych przychodów ze sprzedaży (CR), na EBIT, NOPAT, na wielkość wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa.
2. Podstawowe definicje i pojęcia odnoszące się do zarządzania płynnością finansową
– Definicje płynności finansowej (płynność krótkoterminowa, płynność długoterminowa,
płynność aktywów, płynność rynku, płynność finansowa przedsiębiorstwa. Relacje między
znaczeniami płynności.
– Definicja poziomu płynności finansowej. Różnica między wartością płynności a poziomem płynności. Wpływ poziomu płynności na wartość płynności.
Ćwiczenie: rozpoznawanie wśród praktycznych sytuacji, o „którą" płynność chodzi.
3. Pomiar poziomu płynności finansowej
– Statyczne miary płynności, wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik płynności
przyspieszony, wskaźnik środków pieniężnych.
– Korekty miar płynności.
– Dynamiczne miary poziomu płynności finansowej, wskaźnik indeks płynności λ
(LAMBDA), NLB, i im pokrewne.
– Wykorzystanie informacji o przepływach środków pieniężnych do oceny poziomu
płynności finansowej.
Ćwiczenie: zdobywanie umiejętności dopasowania wskaźnika do potrzeb i możliwości trakcie pomiaru
4. Kapitał pracujący netto i zapotrzebowanie na kapitał pracujący netto
– Zapotrzebowanie na kapitał pracujący (obrotowy) netto (Net Working Capital, dalej: NWC)
w przedsiębiorstwie.
– Poziom NWC.
– Cykl konwersji gotówki (cykl konwersji środków pieniężnych).
– Określanie strategii zarządzania NWC.
Ćwiczenie: Rozpoznawanie składników związanych z zarządzaniem NWC i wycena ich wpływu na wielkość gotówkowych wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa.
5. Zarządzanie zapasami w przedsiębiorstwie
– Potrzeba utrzymywania zapasów. Zapasy materiałów i surowców, zapasy produkcji w toku,
zapasy wyrobów gotowych. Okres konwersji zapasów. Rotacja zapasów.
– Metoda ABC w doborze podejścia do zarządzania zapasami. Model ekonomicznej partii
dostawy (EOQ), model ukierunkowanej na wartość przedsiębiorstwa ekonomicznej
wartości dostawy (VBEOQ), model produkcyjnej partii dostawy (POQ), model
ukierunkowanej na wzrost wartości przedsiębiorstwa produkcyjnej partii dostawy
(VBEOQ).
– Koszty utrzymywania i zamawiania zapasów i ich wpływ na wolne przepływy pieniężne, na
ryzyko przedsiębiorstwa, koszt kapitału i na wartość przedsiębiorstwa. Minimalny zapas –
wyznaczanie minimalnego zapasu bezpieczeństwa.
Ćwiczenie: Dobieranie sposobów zarządzania zapasami optymalizującego i wpływ na wielkość gotówkowych wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa.
6. Zarządzanie kredytem kupieckim (zarządzanie należnościami)
– Ocena należności przedsiębiorstwa.
– Metody optymalizowania okresu spływu należności.
– Prognozowanie należności.
– Polityka opustów cenowych w przedsiębiorstwie.
– Faktoring należności.
– Strategie przedsiębiorstwa wobec odbiorców w zakresie udzielania kredytu kupieckiego.
– Metody analizy ryzyka kredytowego. Metoda punktowa. Metoda standardu kredytowego.
– Instrumenty polityki kredytowej i ich optymalizacja.
Ćwiczenie: Dobór odpowiedniej wielkości parametrów kredytu kupieckiego i optymalizowanie inwestycji w należności z uwzględnieniem ich wpływu na wielkość gotówkowych wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa.
7. Zarządzanie środkami pieniężnymi i krótkoterminowe źródła finansowania
przedsiębiorstwa
– Motywy utrzymywania środków pieniężnych w przedsiębiorstwie.
– Modele zarządzania środkami pieniężnymi, min.: model Baumola (Baumola-Alaisa-Tobina
-BAT), model Beranka, model Millera-Orra, model Stone'a).
– Budżet środków pieniężnych (preliminarz gotówki).
– Poziom i struktura zobowiązań krótkoterminowych.
Ćwiczenie: Wybór odpowiedniego modelu zarządzania środkami pieniężnymi w zależności od charakteru przepływów pieniężnych w przedsiębiorstwie i optymalizowanie inwestycji w środki pieniężne z uwzględnieniem ich wpływu na wielkość gotówkowych wolnych przepływów pieniężnych (FCF), na poziom ryzyka biznesowego, na poziom stopy kosztu kapitału finansującego przedsiębiorstwo oraz na wartość przedsiębiorstwa.
8. Wartość płynności finansowej
– Wartość płynności finansowej.
– Definicja i znaczenie.
– Relacja wartości płynności do jej poziomu.
– Jakie czynniki wpływają na wartość płynności.
– Warunek optymalizacyjny wynikający z zastosowania koncepcji wartości płynności w bieżącym zarządzaniu finansami.
– Konsekwencje dla realizacji głównego celu zarządzania przedsiębiorstwem.
– Płynność finansowa jako amerykańska opcja kupna.
OPIS SZKOLENIA
Szkolenie przeznaczone jest dla osób, które są zainteresowane zrozumieniem mechanizmów związanych z nowoczesnym zarządzaniem płynnością finansową w przedsiębiorstwie. Zapraszamy pracowników z wszystkich działów przedsiębiorstw, nie tylko działów bezpośrednio zarządzających finansami. Szkolenie polecamy też właścicielom małych i średnich przedsiębiorstw, którzy zainteresowani są poznaniem podstaw wpływu decyzji biznesowych na tworzenie wartości firmy.
Proponujemy szkolenie, dzięki któremu uczestnicy powinni posiąść wiedzę dotyczącą zarządzania elementami aktywów płynnych takich jak środki pieniężne, należności i zapasy w sposób kreujący wartość przedsiębiorstwa (bogactwo właściciela).
Zarządzanie płynnością finansową zawiera w sobie zbiór fundamentalnych narzędzi umożliwiających oszacowanie wpływu działań biznesowych w zakresie kształtowania aktywów płynnych na wartość przedsiębiorstwa.
W trakcie tego szkolenia wszystkie przykłady i analizowane przypadki będą się opierały na danych bliskich rzeczywistości.
Warunki uczestnictwa
Jeśli to szkolenie Państwa interesuje, ale jest w niedogodnym miejscu, niedogodnym terminie lub ma inne niedopasowania, proszę zapoznać się z poniższym zaproszeniem.
